The Storm Riders
Writer
Sự trở lại của Tổng thống Donald Trump đang báo hiệu kỷ nguyên hỗn loạn mới cho ngành công nghệ toàn cầu. Dự án phục hưng ngành bán dẫn của Nhật Bản cũng đang đứng trước ngã rẽ quan trọng. Giáo sư Atsushi Osanai từ Đại học Waseda, người đã theo dõi những thay đổi trong ngành công nghiệp này trong nhiều năm, đã phân tích các xu hướng hiện tại và vị thế của Nhật Bản.
Điểm mấu chốt lớn nhất trong việc dự đoán tương lai của ngành bán dẫn là sự thay đổi trong lập trường của Mỹ dưới thời chính quyền Trump thứ hai. Dưới thời Biden, chính sách bán dẫn của Mỹ là bao vây Trung Quốc thông qua một khuôn khổ gọi là "Chip 4" bao gồm Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan. Tuy nhiên, khi chính quyền Trump trở lại, mọi thứ đã thay đổi hoàn toàn. Lập trường "tất cả các quốc gia ngoài Mỹ đều là đối thủ" không loại trừ chính sách bán dẫn, trên thực tế, đã có những tin đồn về việc áp thuế 200% hoặc 300% đối với cả chất bán dẫn. Khi thuế quan được kích hoạt, rất có khả năng các "đồng minh" trước đây như Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan cũng sẽ trở thành mục tiêu.
Một trong những động thái tượng trưng cho chính sách "Nước Mỹ Trên Hết" của chính quyền Trump là chính sách xoay quanh Intel. Chính phủ Mỹ đã thể hiện ý định đầu tư trực tiếp bằng cách mua lại 10% cổ phần của Intel, và SoftBank cũng đã hưởng ứng bằng cách công bố khoản đầu tư khoảng 300 tỷ Yên vào Intel. Mặc dù điều này nhằm thúc đẩy sản xuất nội địa các chất bán dẫn tiên tiến cần thiết cho ngành AI, nhưng vẫn còn những nghi ngờ về khả năng thực sự sản xuất hàng loạt các chất bán dẫn 2nm tiên tiến nhất tại Mỹ.
Hiện tại, chỉ có TSMC của Đài Loan và Samsung Electronics của Hàn Quốc mới có khả năng sản xuất các chất bán dẫn 2nm tiên tiến, và giờ đây, Rapidus của Nhật Bản đang đặt mục tiêu tham gia vào cuộc chơi này. Mặc dù gần đây có tin Rapidus đã thành công trong việc tạo ra nguyên mẫu transistor, một thành phần cốt lõi của chất bán dẫn 2nm, nhưng vẫn còn một chặng đường dài để có thể sản xuất hàng loạt. Intel cũng không ngoại lệ. Nếu hỏi liệu Mỹ có thể sản xuất ngay lập tức các chất bán dẫn tiên tiến hay không, câu trả lời có lẽ là không. Thời gian đầu tư cần thiết có thể còn dài hơn cả nhiệm kỳ của chính quyền Trump.
Hơn nữa, Intel còn có một điểm yếu cấu trúc khác so với TSMC. TSMC là một foundry (nhà máy đúc chip) hoàn toàn thuần túy, không tự phát triển chất bán dẫn mà chỉ chuyên sản xuất theo đơn đặt hàng. Ngược lại, Intel lại tự mình là một nhà phát triển, do đó các đối thủ cạnh tranh như AMD hay NVIDIA sẽ không bao giờ đặt hàng sản xuất từ Intel. Kết quả là, sản lượng của các nhà máy Intel phụ thuộc vào chính sản phẩm của họ, khiến họ khó có thể đạt được "lợi thế chi phí nhờ sản xuất hàng loạt", một yếu tố quan trọng để kiếm lợi nhuận trong ngành.
Thành công trong việc tạo ra nguyên mẫu transistor 2nm của biểu tượng của sự phục hưng bán dẫn Nhật Bản Rapidus là điều đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, thành công về mặt kỹ thuật và thành công về mặt kinh doanh là hai câu chuyện hoàn toàn khác nhau. Rapidus có thể có đủ nhân tài kỹ thuật, nhưng vấn đề là họ thiếu nhân tài quản lý. Giáo sư Osanai chia sẻ rằng khi nói chuyện với một người phụ trách kế hoạch của Rapidus, ông đã nhận được câu trả lời: "Chúng tôi đã suy nghĩ rất kỹ về chiến lược bằng cách thuê các nhà tư vấn." Điều này đã cho thấy một "điểm yếu về nhân sự khối xã hội" của Rapidus.
Ngược lại, JASM (Japan Advanced Semiconductor Manufacturing), một công ty được thành lập tại Kumamoto với sự đầu tư của TSMC và Sony, lại đang đạt được thành công về mặt kinh doanh. JASM đã đi ngược lại với Rapidus. Thay vì bắt đầu từ công nghệ tiên tiến nhất rồi mới tìm kiếm ứng dụng, JASM đã bắt đầu từ nhu cầu thực tế của thị trường. Ngành công nghiệp ô tô hàng đầu của Nhật Bản hiện tại không cần đến chip 2nm mà là chip 28nm. Hơn nữa, họ còn có một khách hàng lớn và chắc chắn là Sony. Hiện tại, khoảng 80% sản lượng của JASM là dành cho Sony.
Cuối cùng, Giáo sư Osanai phân tích rằng tương lai của ngành bán dẫn sẽ được quyết định bởi mối quan hệ Mỹ-Trung. Nếu Mỹ muốn kiềm chế sự phát triển công nghệ bán dẫn của Trung Quốc, họ sẽ phải "bảo vệ" ngành công nghiệp bán dẫn của Nhật Bản và Đài Loan. Tuy nhiên, nếu Trung Quốc có đủ năng lực công nghệ, tiếng nói của Nhật Bản và Đài Loan sẽ giảm đi.
Một điều thú vị là "chiến lược bao vây" của chính quyền Biden có thể đã vô tình kích thích sự đổi mới của Trung Quốc. "Nếu không thể mua bán dẫn từ các công ty Mỹ, chúng ta không còn cách nào khác ngoài việc tự mình sản xuất." Trái lại, chính quyền Trump có thể sẽ đi theo hướng "bán cho Trung Quốc với các điều kiện nhất định", điều này có thể khiến Trung Quốc quyết định rằng "thay vì phải vất vả tạo ra thứ mà mình không thể, mua từ Mỹ sẽ nhanh hơn" và từ bỏ việc phát triển bán dẫn tiên tiến.
Đối với sự phục hưng của ngành bán dẫn Nhật Bản, điều quan trọng không phải là chỉ đột phá về mặt kỹ thuật, mà là một chiến lược kinh doanh toàn diện. Thành công về mặt kỹ thuật của Rapidus là có ý nghĩa, nhưng việc có thể biến nó thành thành công về mặt kinh doanh hay không mới là "phép thử thực sự" cho tương lai của ngành bán dẫn Nhật Bản.
#Cuộcchiếnchip2nm #Cuộcchiếnbándẫn
Điểm mấu chốt lớn nhất trong việc dự đoán tương lai của ngành bán dẫn là sự thay đổi trong lập trường của Mỹ dưới thời chính quyền Trump thứ hai. Dưới thời Biden, chính sách bán dẫn của Mỹ là bao vây Trung Quốc thông qua một khuôn khổ gọi là "Chip 4" bao gồm Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan. Tuy nhiên, khi chính quyền Trump trở lại, mọi thứ đã thay đổi hoàn toàn. Lập trường "tất cả các quốc gia ngoài Mỹ đều là đối thủ" không loại trừ chính sách bán dẫn, trên thực tế, đã có những tin đồn về việc áp thuế 200% hoặc 300% đối với cả chất bán dẫn. Khi thuế quan được kích hoạt, rất có khả năng các "đồng minh" trước đây như Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan cũng sẽ trở thành mục tiêu.
Một trong những động thái tượng trưng cho chính sách "Nước Mỹ Trên Hết" của chính quyền Trump là chính sách xoay quanh Intel. Chính phủ Mỹ đã thể hiện ý định đầu tư trực tiếp bằng cách mua lại 10% cổ phần của Intel, và SoftBank cũng đã hưởng ứng bằng cách công bố khoản đầu tư khoảng 300 tỷ Yên vào Intel. Mặc dù điều này nhằm thúc đẩy sản xuất nội địa các chất bán dẫn tiên tiến cần thiết cho ngành AI, nhưng vẫn còn những nghi ngờ về khả năng thực sự sản xuất hàng loạt các chất bán dẫn 2nm tiên tiến nhất tại Mỹ.
Hiện tại, chỉ có TSMC của Đài Loan và Samsung Electronics của Hàn Quốc mới có khả năng sản xuất các chất bán dẫn 2nm tiên tiến, và giờ đây, Rapidus của Nhật Bản đang đặt mục tiêu tham gia vào cuộc chơi này. Mặc dù gần đây có tin Rapidus đã thành công trong việc tạo ra nguyên mẫu transistor, một thành phần cốt lõi của chất bán dẫn 2nm, nhưng vẫn còn một chặng đường dài để có thể sản xuất hàng loạt. Intel cũng không ngoại lệ. Nếu hỏi liệu Mỹ có thể sản xuất ngay lập tức các chất bán dẫn tiên tiến hay không, câu trả lời có lẽ là không. Thời gian đầu tư cần thiết có thể còn dài hơn cả nhiệm kỳ của chính quyền Trump.
Hơn nữa, Intel còn có một điểm yếu cấu trúc khác so với TSMC. TSMC là một foundry (nhà máy đúc chip) hoàn toàn thuần túy, không tự phát triển chất bán dẫn mà chỉ chuyên sản xuất theo đơn đặt hàng. Ngược lại, Intel lại tự mình là một nhà phát triển, do đó các đối thủ cạnh tranh như AMD hay NVIDIA sẽ không bao giờ đặt hàng sản xuất từ Intel. Kết quả là, sản lượng của các nhà máy Intel phụ thuộc vào chính sản phẩm của họ, khiến họ khó có thể đạt được "lợi thế chi phí nhờ sản xuất hàng loạt", một yếu tố quan trọng để kiếm lợi nhuận trong ngành.
Thành công trong việc tạo ra nguyên mẫu transistor 2nm của biểu tượng của sự phục hưng bán dẫn Nhật Bản Rapidus là điều đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, thành công về mặt kỹ thuật và thành công về mặt kinh doanh là hai câu chuyện hoàn toàn khác nhau. Rapidus có thể có đủ nhân tài kỹ thuật, nhưng vấn đề là họ thiếu nhân tài quản lý. Giáo sư Osanai chia sẻ rằng khi nói chuyện với một người phụ trách kế hoạch của Rapidus, ông đã nhận được câu trả lời: "Chúng tôi đã suy nghĩ rất kỹ về chiến lược bằng cách thuê các nhà tư vấn." Điều này đã cho thấy một "điểm yếu về nhân sự khối xã hội" của Rapidus.
Ngược lại, JASM (Japan Advanced Semiconductor Manufacturing), một công ty được thành lập tại Kumamoto với sự đầu tư của TSMC và Sony, lại đang đạt được thành công về mặt kinh doanh. JASM đã đi ngược lại với Rapidus. Thay vì bắt đầu từ công nghệ tiên tiến nhất rồi mới tìm kiếm ứng dụng, JASM đã bắt đầu từ nhu cầu thực tế của thị trường. Ngành công nghiệp ô tô hàng đầu của Nhật Bản hiện tại không cần đến chip 2nm mà là chip 28nm. Hơn nữa, họ còn có một khách hàng lớn và chắc chắn là Sony. Hiện tại, khoảng 80% sản lượng của JASM là dành cho Sony.
Cuối cùng, Giáo sư Osanai phân tích rằng tương lai của ngành bán dẫn sẽ được quyết định bởi mối quan hệ Mỹ-Trung. Nếu Mỹ muốn kiềm chế sự phát triển công nghệ bán dẫn của Trung Quốc, họ sẽ phải "bảo vệ" ngành công nghiệp bán dẫn của Nhật Bản và Đài Loan. Tuy nhiên, nếu Trung Quốc có đủ năng lực công nghệ, tiếng nói của Nhật Bản và Đài Loan sẽ giảm đi.
Một điều thú vị là "chiến lược bao vây" của chính quyền Biden có thể đã vô tình kích thích sự đổi mới của Trung Quốc. "Nếu không thể mua bán dẫn từ các công ty Mỹ, chúng ta không còn cách nào khác ngoài việc tự mình sản xuất." Trái lại, chính quyền Trump có thể sẽ đi theo hướng "bán cho Trung Quốc với các điều kiện nhất định", điều này có thể khiến Trung Quốc quyết định rằng "thay vì phải vất vả tạo ra thứ mà mình không thể, mua từ Mỹ sẽ nhanh hơn" và từ bỏ việc phát triển bán dẫn tiên tiến.
Đối với sự phục hưng của ngành bán dẫn Nhật Bản, điều quan trọng không phải là chỉ đột phá về mặt kỹ thuật, mà là một chiến lược kinh doanh toàn diện. Thành công về mặt kỹ thuật của Rapidus là có ý nghĩa, nhưng việc có thể biến nó thành thành công về mặt kinh doanh hay không mới là "phép thử thực sự" cho tương lai của ngành bán dẫn Nhật Bản.
#Cuộcchiếnchip2nm #Cuộcchiếnbándẫn