Hail the Judge
Ta chơi xong không trả tiền, vậy đâu có gọi là bán
Từng là "sân chơi" độc quyền của Samsung, SK Hynix và Micron (Hàn Quốc chiếm 80% thị phần), giờ HBM không còn an toàn nữa. Trung Quốc chính thức tham chiến phân khúc HBM AI và đe dọa soán ngôi Hàn Quốc. HBM từng có rào cản cao với công nghệ stacking DRAM phức tạp và TSV (through-silicon via), khiến chỉ ba ông lớn thống trị: SK Hynix (62%), Micron (21%), Samsung (17%) ở Q2/2025. Nhưng Trung Quốc đang "lật kèo" khi đẩy mạnh tự chủ.
Huawei dẫn đầu với HiBL 1.0 – HBM nội địa cho Ascend 950PR (ra mắt Q1/2026), dung lượng 128GB và bandwidth 1.6TB/s, vượt HBM3E 12 tầng (1.2TB/s) của SK/Samsung nhưng tương đương HBM3 thế hệ trước. YMTC (NAND hàng đầu) hợp tác CXMT (DRAM) phát triển HBM qua TSV, nhắm HBM3 2026-2027; CXMT đã cung cấp mẫu HBM3, dự kiến mass production HBM3 2026 và HBM3E 2027.
HBM bùng nổ nhờ AI. Các Big Tech như Nvidia, Google,... xây data center cần HBM cho GPU (bandwidth cao cho training/inference). Q2/2025, doanh thu HBM toàn cầu tăng 20% QoQ lên 31.63 tỷ USD, với SK Hynix dẫn dắt nhờ HBM3E 12 tầng cho Nvidia. Trung Quốc hưởng lợi từ nhu cầu nội địa khi Huawei dùng HiBL cho Ascend 950PR (tập trung prefill/recommendation), YMTC/CXMT nhắm QLC SSD thay HDD khan hiếm.
Từ góc kinh tế, HBM chiếm 20% doanh thu DRAM cao cấp, lợi nhuận gấp 3-5 lần DDR5. Đó là lý do Trung Quốc "đổ tiền" rất mạnh. điển hình là YMTC đầu tư DRAM 2.9 tỷ USD, còn CXMT tăng sản xuất 2.73 triệu wafer 2025. Từ góc địa chính trị, cấm vận Mỹ vô tình "nuôi" tham vọng tự chủ Trung Quốc. Hợp tác YMTC-CXMT (NAND + DRAM + TSV) và đầu tư lớn (YMTC mở fab DRAM Wuhan 2025, công suất +65.000 wafer/tháng) cho thấy "tham vọng" – có thể chiếm 10-15% nội địa 2027.
Huawei dẫn đầu với HiBL 1.0 – HBM nội địa cho Ascend 950PR (ra mắt Q1/2026), dung lượng 128GB và bandwidth 1.6TB/s, vượt HBM3E 12 tầng (1.2TB/s) của SK/Samsung nhưng tương đương HBM3 thế hệ trước. YMTC (NAND hàng đầu) hợp tác CXMT (DRAM) phát triển HBM qua TSV, nhắm HBM3 2026-2027; CXMT đã cung cấp mẫu HBM3, dự kiến mass production HBM3 2026 và HBM3E 2027.
HBM bùng nổ nhờ AI. Các Big Tech như Nvidia, Google,... xây data center cần HBM cho GPU (bandwidth cao cho training/inference). Q2/2025, doanh thu HBM toàn cầu tăng 20% QoQ lên 31.63 tỷ USD, với SK Hynix dẫn dắt nhờ HBM3E 12 tầng cho Nvidia. Trung Quốc hưởng lợi từ nhu cầu nội địa khi Huawei dùng HiBL cho Ascend 950PR (tập trung prefill/recommendation), YMTC/CXMT nhắm QLC SSD thay HDD khan hiếm.
Từ góc kinh tế, HBM chiếm 20% doanh thu DRAM cao cấp, lợi nhuận gấp 3-5 lần DDR5. Đó là lý do Trung Quốc "đổ tiền" rất mạnh. điển hình là YMTC đầu tư DRAM 2.9 tỷ USD, còn CXMT tăng sản xuất 2.73 triệu wafer 2025. Từ góc địa chính trị, cấm vận Mỹ vô tình "nuôi" tham vọng tự chủ Trung Quốc. Hợp tác YMTC-CXMT (NAND + DRAM + TSV) và đầu tư lớn (YMTC mở fab DRAM Wuhan 2025, công suất +65.000 wafer/tháng) cho thấy "tham vọng" – có thể chiếm 10-15% nội địa 2027.