Hoàng Khang
Topaz
Sau hơn một thập kỷ duy trì mối quan hệ đối tác độc quyền và chặt chẽ với nhà sản xuất bán dẫn hàng đầu Đài Loan, tập đoàn công nghệ có giá trị nhất thế giới Apple đang đứng trước một ngã rẽ chiến lược quan trọng. Những thông tin rò rỉ gần đây cho thấy, dưới sức ép ngày càng lớn từ cuộc đua trí tuệ nhân tạo (AI) và chi phí linh kiện leo thang, hãng đang cân nhắc nghiêm túc việc đa dạng hóa chuỗi cung ứng vi xử lý, đánh dấu sự kết thúc của một kỷ nguyên "chung thủy" kéo dài suốt 12 năm qua.
Áp lực từ cơn sốt AI và sự quá tải của TSMC
Theo báo cáo chuyên sâu từ tờ The Wall Street Journal, Apple đang xem xét kế hoạch chuyển giao một phần sản lượng các dòng vi xử lý phân khúc tầm trung và thấp cho một đối tác thứ ba, thay vì phụ thuộc hoàn toàn vào năng lực sản xuất của TSMC như hiện nay. Động thái này được giới quan sát nhận định là bước đi tất yếu trong bối cảnh các dây chuyền sản xuất tiên tiến nhất của đối tác Đài Loan đang bị quá tải bởi đơn đặt hàng khổng lồ từ các công ty AI, điển hình là Nvidia. Khi TSMC buộc phải ưu tiên năng lực cho các dòng chip xử lý AI hiệu năng cao, vị thế "khách hàng ưu tiên số một" của Apple đang dần bị chia sẻ, buộc hãng phải tìm kiếm các giải pháp thay thế để đảm bảo an ninh chuỗi cung ứng.
Trong bối cảnh đó, cái tên Intel đang nổi lên như một ứng viên sáng giá nhất cho cái bắt tay lịch sử này. Mặc dù chưa có xác nhận chính thức từ các bên liên quan, nhưng các nhà phân tích uy tín như Jeff Pu từ GF Securities dự đoán rằng Intel có thể bắt đầu tham gia vào chuỗi cung ứng của Apple từ năm 2028. Cụ thể, gã khổng lồ chip Mỹ có thể đảm nhận việc sản xuất các dòng chip dành cho iPhone phiên bản tiêu chuẩn (không thuộc dòng Pro), dự kiến là các thế hệ chip A21 hoặc A22.
Mô hình hợp tác mới: Chỉ gia công, không thiết kế
Đồng quan điểm này, chuyên gia Ming-Chi Kuo của Tianfeng Securities cũng đưa ra nhận định rằng Intel có thể sẽ sản xuất các dòng chip M-series cấp thấp dành cho một số mẫu iPad và Mac, sớm nhất là từ giữa năm 2027, sử dụng tiến trình công nghệ Intel 18A tiên tiến. Tuy nhiên, một điểm quan trọng cần làm rõ là tính chất của mối quan hệ hợp tác này hoàn toàn khác biệt so với quá khứ. Trước năm 2020, Apple sử dụng chip do Intel thiết kế và sản xuất (kiến trúc x86) cho máy tính Mac. Còn trong kịch bản tương lai, Apple vẫn giữ quyền tự chủ hoàn toàn trong việc thiết kế chip dựa trên kiến trúc ARM, và Intel chỉ đóng vai trò là nhà máy gia công thuần túy (foundry), tương tự như vai trò của TSMC hiện tại.
Việc tìm đến Intel không chỉ giúp Apple giảm bớt sự phụ thuộc rủi ro vào một nhà cung ứng duy nhất mà còn là nước cờ chiến lược để đối phó với tình trạng khan hiếm linh kiện toàn cầu. Hiện tại, nhu cầu bùng nổ về AI không chỉ ngốn tài nguyên sản xuất chip xử lý mà còn đẩy giá các linh kiện bộ nhớ như RAM và NAND lên mức cao. Các nhà cung cấp lớn như Samsung và SK Hynix đã bắt đầu lộ trình tăng giá bán, tạo ra sức ép không nhỏ lên biên lợi nhuận của "Táo khuyết".
Bài toán chi phí và cam kết với người tiêu dùng
Trong các báo cáo tài chính gần đây, CEO Tim Cook thừa nhận giá linh kiện bộ nhớ đã có tác động nhẹ đến biên lợi nhuận quý trước và dự báo sẽ ảnh hưởng rõ rệt hơn trong quý hiện tại. Do đó, việc đa dạng hóa đối tác sản xuất chip cũng là một cách để Apple tạo ra sự cạnh tranh về giá giữa các nhà gia công, từ đó tối ưu hóa chi phí đầu vào.
Mặc dù đang đối mặt với những cơn gió ngược từ chuỗi cung ứng và áp lực chi phí, gã khổng lồ công nghệ này vẫn chứng tỏ sức mạnh tài chính đáng kinh ngạc với doanh thu quý vừa qua đạt mức kỷ lục 143,8 tỷ USD, tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, theo nhận định của chuyên gia Ming-Chi Kuo, dù chi phí sản xuất có biến động, hãng nhiều khả năng sẽ không tăng giá bán đối với thế hệ iPhone 18 sắp tới. Đây được xem là nỗ lực của hãng nhằm duy trì thị phần và sức hấp dẫn đối với người tiêu dùng trong bối cảnh kinh tế vĩ mô còn nhiều bất ổn.
Áp lực từ cơn sốt AI và sự quá tải của TSMC
Theo báo cáo chuyên sâu từ tờ The Wall Street Journal, Apple đang xem xét kế hoạch chuyển giao một phần sản lượng các dòng vi xử lý phân khúc tầm trung và thấp cho một đối tác thứ ba, thay vì phụ thuộc hoàn toàn vào năng lực sản xuất của TSMC như hiện nay. Động thái này được giới quan sát nhận định là bước đi tất yếu trong bối cảnh các dây chuyền sản xuất tiên tiến nhất của đối tác Đài Loan đang bị quá tải bởi đơn đặt hàng khổng lồ từ các công ty AI, điển hình là Nvidia. Khi TSMC buộc phải ưu tiên năng lực cho các dòng chip xử lý AI hiệu năng cao, vị thế "khách hàng ưu tiên số một" của Apple đang dần bị chia sẻ, buộc hãng phải tìm kiếm các giải pháp thay thế để đảm bảo an ninh chuỗi cung ứng.
Trong bối cảnh đó, cái tên Intel đang nổi lên như một ứng viên sáng giá nhất cho cái bắt tay lịch sử này. Mặc dù chưa có xác nhận chính thức từ các bên liên quan, nhưng các nhà phân tích uy tín như Jeff Pu từ GF Securities dự đoán rằng Intel có thể bắt đầu tham gia vào chuỗi cung ứng của Apple từ năm 2028. Cụ thể, gã khổng lồ chip Mỹ có thể đảm nhận việc sản xuất các dòng chip dành cho iPhone phiên bản tiêu chuẩn (không thuộc dòng Pro), dự kiến là các thế hệ chip A21 hoặc A22.
Mô hình hợp tác mới: Chỉ gia công, không thiết kế
Đồng quan điểm này, chuyên gia Ming-Chi Kuo của Tianfeng Securities cũng đưa ra nhận định rằng Intel có thể sẽ sản xuất các dòng chip M-series cấp thấp dành cho một số mẫu iPad và Mac, sớm nhất là từ giữa năm 2027, sử dụng tiến trình công nghệ Intel 18A tiên tiến. Tuy nhiên, một điểm quan trọng cần làm rõ là tính chất của mối quan hệ hợp tác này hoàn toàn khác biệt so với quá khứ. Trước năm 2020, Apple sử dụng chip do Intel thiết kế và sản xuất (kiến trúc x86) cho máy tính Mac. Còn trong kịch bản tương lai, Apple vẫn giữ quyền tự chủ hoàn toàn trong việc thiết kế chip dựa trên kiến trúc ARM, và Intel chỉ đóng vai trò là nhà máy gia công thuần túy (foundry), tương tự như vai trò của TSMC hiện tại.
Việc tìm đến Intel không chỉ giúp Apple giảm bớt sự phụ thuộc rủi ro vào một nhà cung ứng duy nhất mà còn là nước cờ chiến lược để đối phó với tình trạng khan hiếm linh kiện toàn cầu. Hiện tại, nhu cầu bùng nổ về AI không chỉ ngốn tài nguyên sản xuất chip xử lý mà còn đẩy giá các linh kiện bộ nhớ như RAM và NAND lên mức cao. Các nhà cung cấp lớn như Samsung và SK Hynix đã bắt đầu lộ trình tăng giá bán, tạo ra sức ép không nhỏ lên biên lợi nhuận của "Táo khuyết".
Bài toán chi phí và cam kết với người tiêu dùng
Trong các báo cáo tài chính gần đây, CEO Tim Cook thừa nhận giá linh kiện bộ nhớ đã có tác động nhẹ đến biên lợi nhuận quý trước và dự báo sẽ ảnh hưởng rõ rệt hơn trong quý hiện tại. Do đó, việc đa dạng hóa đối tác sản xuất chip cũng là một cách để Apple tạo ra sự cạnh tranh về giá giữa các nhà gia công, từ đó tối ưu hóa chi phí đầu vào.
Mặc dù đang đối mặt với những cơn gió ngược từ chuỗi cung ứng và áp lực chi phí, gã khổng lồ công nghệ này vẫn chứng tỏ sức mạnh tài chính đáng kinh ngạc với doanh thu quý vừa qua đạt mức kỷ lục 143,8 tỷ USD, tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, theo nhận định của chuyên gia Ming-Chi Kuo, dù chi phí sản xuất có biến động, hãng nhiều khả năng sẽ không tăng giá bán đối với thế hệ iPhone 18 sắp tới. Đây được xem là nỗ lực của hãng nhằm duy trì thị phần và sức hấp dẫn đối với người tiêu dùng trong bối cảnh kinh tế vĩ mô còn nhiều bất ổn.