A-Train The Seven
...'cause for once, I didn't hate myself.
TSMC đang chứng kiến nhu cầu khổng lồ từ thị trường toàn cầu gồm các khách hàng chính như Apple, NVIDIA và nhiều công ty công nghệ khác. Theo ước tính từ Goldman Sachs (qua Taiwan Economic Daily), giá những quy trình bán dẫn dưới 5nm dự kiến tăng 3% hàng năm (YoY), trong khi công nghệ CoWoS có thể tăng 5%. Tuy nhiên, con số này có thể cao hơn nếu TSMC điều chỉnh để bù đắp ảnh hưởng từ sự tăng giá của đồng New Taiwan Dollar (TWD), vốn ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp của họ khi chuyển đổi chi phí sang các đồng ngoại tệ như USD.
Nhu cầu cho các quy trình tiên tiến đặc biệt trong bối cảnh AI bùng nổ đã nâng cao vị thế của TSMC. Với việc dây chuyền sản xuất 3nm và 5nm gần như đạt công suất tối đa, TSMC có lợi thế để tăng giá, đặc biệt khi đối thủ như Intel và Samsung chưa thể cạnh tranh hiệu quả trong phân khúc này.
Với sự phụ thuộc lớn vào TSMC – dự kiến chiếm tới 75% thị trường foundry trong những năm tới – các ông lớn công nghệ như Apple và NVIDIA gần như không có lựa chọn thay thế cho nhu cầu chip tiên tiến. Điều này cho phép TSMC định giá cao hơn mà không lo mất khách hàng. Một báo cáo trước đây từ nhà phân tích Charles Shi của Needham từng dự đoán doanh thu TSMC có thể đạt 160 tỷ USD vào năm 2027 chủ yếu nhờ nhu cầu AI, càng củng cố thêm vị thế độc quyền.
Việc tăng giá có thể dẫn đến chi phí sản xuất cao hơn cho sản phẩm iPhone, GPU AI NVIDIA hay chip AMD, cuối cùng có thể đẩy giá bán lẻ lên. Tuy nhiên, nhu cầu không ngừng tăng, Big Tech nhiều khả năng sẽ chấp nhận chi phí này để duy trì cạnh tranh.
Sự tập trung quyền lực vào TSMC đặt ra câu hỏi về tính bền vững của ngành bán dẫn. Mặc dù tăng giá là phản ứng hợp lý trước nhu cầu và chi phí, nó cũng làm nổi bật sự thiếu hụt cạnh tranh. Intel và Samsung cần đẩy mạnh nỗ lực để giảm sự phụ thuộc vào TSMC, nhưng hiện tại, điều này vẫn là thách thức lớn. Đối với người tiêu dùng, giá chip cao hơn có thể ảnh hưởng đến các thiết bị công nghệ trong tương lai, đặc biệt là những sản phẩm phụ thuộc vào AI.
Nhu cầu cho các quy trình tiên tiến đặc biệt trong bối cảnh AI bùng nổ đã nâng cao vị thế của TSMC. Với việc dây chuyền sản xuất 3nm và 5nm gần như đạt công suất tối đa, TSMC có lợi thế để tăng giá, đặc biệt khi đối thủ như Intel và Samsung chưa thể cạnh tranh hiệu quả trong phân khúc này.
Với sự phụ thuộc lớn vào TSMC – dự kiến chiếm tới 75% thị trường foundry trong những năm tới – các ông lớn công nghệ như Apple và NVIDIA gần như không có lựa chọn thay thế cho nhu cầu chip tiên tiến. Điều này cho phép TSMC định giá cao hơn mà không lo mất khách hàng. Một báo cáo trước đây từ nhà phân tích Charles Shi của Needham từng dự đoán doanh thu TSMC có thể đạt 160 tỷ USD vào năm 2027 chủ yếu nhờ nhu cầu AI, càng củng cố thêm vị thế độc quyền.
Việc tăng giá có thể dẫn đến chi phí sản xuất cao hơn cho sản phẩm iPhone, GPU AI NVIDIA hay chip AMD, cuối cùng có thể đẩy giá bán lẻ lên. Tuy nhiên, nhu cầu không ngừng tăng, Big Tech nhiều khả năng sẽ chấp nhận chi phí này để duy trì cạnh tranh.
Sự tập trung quyền lực vào TSMC đặt ra câu hỏi về tính bền vững của ngành bán dẫn. Mặc dù tăng giá là phản ứng hợp lý trước nhu cầu và chi phí, nó cũng làm nổi bật sự thiếu hụt cạnh tranh. Intel và Samsung cần đẩy mạnh nỗ lực để giảm sự phụ thuộc vào TSMC, nhưng hiện tại, điều này vẫn là thách thức lớn. Đối với người tiêu dùng, giá chip cao hơn có thể ảnh hưởng đến các thiết bị công nghệ trong tương lai, đặc biệt là những sản phẩm phụ thuộc vào AI.