Long Bình
Topaz
Thị trường Hồng Kông sắp chứng kiến thương vụ niêm yết lớn nhất trong năm nay khi nhà sản xuất pin xe điện hàng đầu Trung Quốc, CATL, chính thức đặt mục tiêu huy động ít nhất 4 tỷ USD. Thông tin này được công bố trong bản cáo bạch mà CATL nộp lên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông (HKEX) vào ngày 12/5.
Theo hồ sơ, CATL dự kiến chào bán 117,9 triệu cổ phiếu với mức giá tối đa 263 đô la Hồng Kông (HKD) mỗi cổ phiếu. Nếu quyền chọn "greenshoe" được thực hiện, quy mô thương vụ có thể tăng lên tới 5,3 tỷ USD. Quyền chọn này cho phép các nhà bảo lãnh phát hành bán thêm tới 15% cổ phiếu so với số lượng ban đầu.
Đáng chú ý, hơn 20 nhà đầu tư trụ cột bao gồm Sinopec và Kuwait Investment Authority, đã cam kết mua khoảng 2,62 tỷ USD cổ phiếu CATL, thể hiện sự tin tưởng mạnh mẽ vào tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Theo kế hoạch, cổ phiếu CATL sẽ được định giá trong khoảng thời gian từ 13 đến 16/5, và giá cuối cùng sẽ được công bố trước hoặc vào ngày 19/5. Nếu giá cổ phiếu CATL tại Hồng Kông đạt mức tối đa 263 HKD, cổ phiếu này sẽ được bán với mức chiết khấu nhỏ so với giá đóng cửa của cổ phiếu CATL niêm yết trên sàn chứng khoán Thâm Quyến vào ngày 16/5. Mức chiết khấu sẽ lớn hơn nếu giá cổ phiếu CATL tại Hồng Kông thấp hơn mức đó.
CATL cũng cho biết họ đã được HKEX miễn trừ việc công bố mức giá tối thiểu đối với cổ phiếu được bán ra, do lo ngại điều này có thể ảnh hưởng đến giao dịch cổ phiếu niêm yết tại Thâm Quyến. Cổ phiếu CATL dự kiến sẽ chính thức bắt đầu giao dịch trên HKEX vào ngày 20/5. Theo bản cáo bạch, 109,1 triệu cổ phiếu CATL sẽ được bán cho các nhà đầu tư tổ chức, và 8,8 triệu cổ phiếu sẽ được đấu giá cho các nhà đầu tư cá nhân tại Hồng Kông.
Thương vụ niêm yết của CATL được dự đoán sẽ là đợt bán cổ phiếu lớn nhất tại Hồng Kông kể từ khi Midea Group huy động được 4,6 tỷ USD vào năm ngoái.
Tuy nhiên, hồ sơ niêm yết cũng lưu ý rằng các nhà đầu tư trong nước của Mỹ sẽ không thể tham gia mua cổ phiếu CATL trong đợt chào bán lần này. Mặc dù vậy, nhiều quỹ có hoạt động ở nước ngoài vẫn có thể tham gia.
Việc CATL bị Bộ Quốc phòng Mỹ đưa vào danh sách các công ty Trung Quốc có liên quan tới quân đội Trung Quốc vào tháng 1 năm nay cũng là một yếu tố đáng chú ý. CATL khẳng định trong bản cáo bạch rằng họ đang làm việc với Bộ Quốc phòng Mỹ để giải quyết "việc xác định sai lầm đó" và dự đoán rằng điều này "sẽ không có tác động tiêu cực đáng kể nào đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi".
Đáng chú ý, CATL nộp hồ sơ niêm yết tại Hồng Kông trong bối cảnh Mỹ và Trung Quốc vừa kết thúc các cuộc đàm phán thương mại và thuế quan tại Geneva, với những đánh giá tích cực từ cả hai phía.
CATL cũng thừa nhận rằng các chính sách thuế quan thay đổi nhanh chóng có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty và họ sẽ theo dõi chặt chẽ tình hình liên quan. Mặc dù vậy, CATL từng cho rằng tác động từ thuế quan của Mỹ đối với công ty sẽ là rất nhỏ, vì thị trường này chỉ chiếm một phần nhỏ trong hoạt động kinh doanh của họ.
Trên thực tế, hoạt động kinh doanh của CATL tại Bắc Mỹ phần lớn bị hạn chế do các chính sách mà chính quyền cựu Tổng thống Joe Biden đặt ra, bao gồm chính sách loại trừ pin Trung Quốc khỏi chương trình trợ cấp xe điện. Thay vì tự xây dựng nhà máy sản xuất pin tại Mỹ, CATL đã cấp phép công nghệ pin của mình cho các đối tác tại Mỹ, bao gồm Ford và Tesla. Tuy nhiên, các mối quan hệ đối tác như vậy cũng thường xuyên bị các chính trị gia Mỹ chỉ trích.
Với thương vụ niêm yết quy mô lớn tại Hồng Kông, CATL đang thể hiện tham vọng củng cố vị thế dẫn đầu trên thị trường pin xe điện toàn cầu, bất chấp những thách thức từ căng thẳng địa chính trị và các rào cản thương mại.
#pinxeđiện
Theo hồ sơ, CATL dự kiến chào bán 117,9 triệu cổ phiếu với mức giá tối đa 263 đô la Hồng Kông (HKD) mỗi cổ phiếu. Nếu quyền chọn "greenshoe" được thực hiện, quy mô thương vụ có thể tăng lên tới 5,3 tỷ USD. Quyền chọn này cho phép các nhà bảo lãnh phát hành bán thêm tới 15% cổ phiếu so với số lượng ban đầu.
Đáng chú ý, hơn 20 nhà đầu tư trụ cột bao gồm Sinopec và Kuwait Investment Authority, đã cam kết mua khoảng 2,62 tỷ USD cổ phiếu CATL, thể hiện sự tin tưởng mạnh mẽ vào tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Theo kế hoạch, cổ phiếu CATL sẽ được định giá trong khoảng thời gian từ 13 đến 16/5, và giá cuối cùng sẽ được công bố trước hoặc vào ngày 19/5. Nếu giá cổ phiếu CATL tại Hồng Kông đạt mức tối đa 263 HKD, cổ phiếu này sẽ được bán với mức chiết khấu nhỏ so với giá đóng cửa của cổ phiếu CATL niêm yết trên sàn chứng khoán Thâm Quyến vào ngày 16/5. Mức chiết khấu sẽ lớn hơn nếu giá cổ phiếu CATL tại Hồng Kông thấp hơn mức đó.
CATL cũng cho biết họ đã được HKEX miễn trừ việc công bố mức giá tối thiểu đối với cổ phiếu được bán ra, do lo ngại điều này có thể ảnh hưởng đến giao dịch cổ phiếu niêm yết tại Thâm Quyến. Cổ phiếu CATL dự kiến sẽ chính thức bắt đầu giao dịch trên HKEX vào ngày 20/5. Theo bản cáo bạch, 109,1 triệu cổ phiếu CATL sẽ được bán cho các nhà đầu tư tổ chức, và 8,8 triệu cổ phiếu sẽ được đấu giá cho các nhà đầu tư cá nhân tại Hồng Kông.
Thương vụ niêm yết của CATL được dự đoán sẽ là đợt bán cổ phiếu lớn nhất tại Hồng Kông kể từ khi Midea Group huy động được 4,6 tỷ USD vào năm ngoái.
Tuy nhiên, hồ sơ niêm yết cũng lưu ý rằng các nhà đầu tư trong nước của Mỹ sẽ không thể tham gia mua cổ phiếu CATL trong đợt chào bán lần này. Mặc dù vậy, nhiều quỹ có hoạt động ở nước ngoài vẫn có thể tham gia.
Việc CATL bị Bộ Quốc phòng Mỹ đưa vào danh sách các công ty Trung Quốc có liên quan tới quân đội Trung Quốc vào tháng 1 năm nay cũng là một yếu tố đáng chú ý. CATL khẳng định trong bản cáo bạch rằng họ đang làm việc với Bộ Quốc phòng Mỹ để giải quyết "việc xác định sai lầm đó" và dự đoán rằng điều này "sẽ không có tác động tiêu cực đáng kể nào đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi".
Đáng chú ý, CATL nộp hồ sơ niêm yết tại Hồng Kông trong bối cảnh Mỹ và Trung Quốc vừa kết thúc các cuộc đàm phán thương mại và thuế quan tại Geneva, với những đánh giá tích cực từ cả hai phía.
CATL cũng thừa nhận rằng các chính sách thuế quan thay đổi nhanh chóng có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty và họ sẽ theo dõi chặt chẽ tình hình liên quan. Mặc dù vậy, CATL từng cho rằng tác động từ thuế quan của Mỹ đối với công ty sẽ là rất nhỏ, vì thị trường này chỉ chiếm một phần nhỏ trong hoạt động kinh doanh của họ.
Trên thực tế, hoạt động kinh doanh của CATL tại Bắc Mỹ phần lớn bị hạn chế do các chính sách mà chính quyền cựu Tổng thống Joe Biden đặt ra, bao gồm chính sách loại trừ pin Trung Quốc khỏi chương trình trợ cấp xe điện. Thay vì tự xây dựng nhà máy sản xuất pin tại Mỹ, CATL đã cấp phép công nghệ pin của mình cho các đối tác tại Mỹ, bao gồm Ford và Tesla. Tuy nhiên, các mối quan hệ đối tác như vậy cũng thường xuyên bị các chính trị gia Mỹ chỉ trích.
Với thương vụ niêm yết quy mô lớn tại Hồng Kông, CATL đang thể hiện tham vọng củng cố vị thế dẫn đầu trên thị trường pin xe điện toàn cầu, bất chấp những thách thức từ căng thẳng địa chính trị và các rào cản thương mại.
#pinxeđiện